Votre trésorerie résistera-t-elle aux 90 prochains jours ?
Un article rédigé par notre adhérent Abdenasseir Bennacer – Faites Parler Vos Chiffres.
C’est une question que peu de dirigeants se posent jusqu’au moment où la réponse s’impose d’elle-même.
Une tension de trésorerie ne s’annonce pas : elle arrive.
Et quand elle arrive, les marges de manœuvre sont déjà réduites.
La bonne nouvelle : dans la grande majorité des cas, une tension de trésorerie se voit venir à condition de regarder au bon endroit, avec les bons outils.
Pourquoi 90 jours ?
90 jours, c’est l’horizon minimal pour anticiper une tension de trésorerie et avoir le temps d’agir.
En deçà vous gérez l’urgence et au-delà vous planifiez, entre les deux vous pilotez.
Un dirigeant qui sait aujourd’hui où en sera sa trésorerie dans 90 jours peut :
– Prendre des décisions d’avance.
– Négocier un financement avant d’en avoir besoin.
– Décaler un investissement.
– Accélérer ses encaissements.
– Ajuster ses charges.
Un dirigeant qui découvre la tension à J-15 subit et n’a plus le choix. Il gère l’urgence dans des conditions défavorables.
Les 5 signaux qui annoncent une tension
Une trésorerie ne se dégrade pas du jour au lendemain. Elle envoie des signaux discrets, réguliers, facilement ignorés quand on est dans l’opérationnel.
1. Le délai de paiement clients s’allonge
Chaque semaine supplémentaire de retard client, c’est de la trésorerie immobilisée. Sur un portefeuille de 200 000 euros de créances, 15 jours de retard supplémentaires représentent un peu plus de 8 000 euros bloqués.
2. Les charges fixes ont progressé sans décision explicite
Abonnements, prestataires récurrents, coûts administratifs : ils s’accumulent silencieusement. Beaucoup de dirigeants découvrent en fin d’année des charges fixes qui ont progressé de 15 à 20% sans qu’aucune décision formelle n’ait été prise.
3. La saisonnalité n’a pas été anticipée
Les mois creux arrivent et la structure dimensionnée pendant les mois forts pèse. C’est le mécanisme le plus classique de tension de trésorerie dans les PME à activité cyclique.
4. Le solde bancaire rassure mais ne dit pas tout
Un compte positif aujourd’hui ne dit rien des encaissements à venir, des charges concentrées sur les semaines suivantes, ou des engagements déjà pris mais pas encore décaissés.
5. La marge nette se comprime sans raison apparente
Moins de marge générée chaque mois, c’est moins de trésorerie reconstituée. Sur 6 mois, une compression de marge de 3 points peut représenter une différence de trésorerie significative.
Les leviers concrets à activer
Face à une tension identifiée ou anticipée plusieurs leviers peuvent être activés, leur efficacité dépend du délai d’action.
Levier 1 : Accélérer les encaissements
- Relance clients systématique dès J+1 de l'échéance.
- Proposition d'escompte pour paiement anticipé.
- Facturation à l'avancement plutôt qu'à la livraison finale.
Levier 2 : Décaler les décaissements
- Négociation de délais fournisseurs.
- Report d'investissements non urgents.
- Rééchelonnement de charges quand c'est possible.
Levier 3 : Activer les financements disponibles
- Affacturage.
- Ligne de crédit court terme.
- Mobilisation de créances.
Levier 4 : Identifier les fuites de marge
Une trésorerie tendue est souvent le symptôme d’une marge qui s’érode. Identifier où la rentabilité disparaît par prestation, par client, par activité permet d’agir sur la cause plutôt que sur le symptôme.
Levier 5 : Construire une visibilité à 90 jours
C’est le levier le plus structurant et le plus sous-utilisé.
Une trésorerie prévisionnelle glissante sur 90 jours permet de voir les tensions avant qu’elles arrivent et d’agir avec du temps devant soi.
Ce que ça change concrètement
Un dirigeant qui pilote sa trésorerie à 90 jours ne vit pas dans la peur d’un découvert :
- – Il sait ce qui arrive.
- – Il décide en avance.
- – Il négocie en position de force pas dans l’urgence.
La différence entre subir une tension de trésorerie et l’anticiper, c’est rarement une question de compétence.
C’est une question d’outils et de regard.
Par où commencer ?
Une trésorerie prévisionnelle à 90 jours n’est pas un outil complexe.
Elle repose sur trois éléments simples :
- – Ce qui va rentrer dans les 90 prochains jours
- – Ce qui va sortir
- – Le solde bancaire de départ
Le résultat : une courbe qui vous dit si vous aurez de l’air ou si vous manquerez de liquidités à un moment précis.
Si vous ne l’avez pas encore c’est probablement la première chose à mettre en place.
Faites Parler Vos Chiffres est le cabinet en stratégie financière fondé par Abdenasseir Bennacer, Diplômé d’Expertise Comptable et certifié en analyse financière par HEC Paris.
Depuis presque 20 ans, Abdenasseir accompagne les dirigeants de PME à partir de 500 000€ de CA qui refusent de continuer à piloter les finances de leur entreprise à l’instinct.
Son programme Horizon Finance est un accompagnement personnalisé de 6 mois qui permet aux dirigeants de maîtriser leurs marges, sécuriser leur trésorerie et décider avec clarté.
